用(Yong)户(Hu)名(Ming):
密(Mi)码(Ma):
验(Yan)证(Zheng)码(Ma):
ICC讯(Xun) LightCounting于(Yu)2025年(Nian)4月(Yue)发(Fa)布(Bu)的(De)市(Shi)场(Chang)预(Yu)测(Ce)报(Bao)告(Gao)指(Zhi)出(Chu)，(?)全(Quan)球(Qiu)AI技(Ji)术(Shu)竞(Jing)赛(Sai)正(Zheng)激(Ji)烈(Lie)进(Jin)行(Xing)，(?)但(Dan)中(Zhong)美(Mei)贸(Mao)易(Yi)争(Zheng)端(Duan)的(De)不(Bu)确(Que)定(Ding)性(Xing)为(Wei)市(Shi)场(Chang)前(Qian)景(Jing)蒙(Meng)上(Shang)阴(Yin)影(Ying)。(?)受(Shou)政(Zheng)策(Ce)不(Bu)明(Ming)朗(Lang)影(Ying)响(Xiang)，(?)2025年(Nian)的(De)市(Shi)场(Chang)预(Yu)期(Qi)已(Yi)被(Bei)下(Xia)调(Diao)。(?)今(Jin)年(Nian)许(Xu)多(Duo)项(Xiang)目(Mu)将(Jiang)被(Bei)推(Tui)迟(Chi)，(?)仅(Jin)少(Shao)数(Shu)紧(Jin)迫(Po)项(Xiang)目(Mu)得(De)以(Yi)继(Ji)续(Xu)推(Tui)进(Jin)。(?)虽(Sui)然(Ran)这(Zhe)可(Ke)能(Neng)成(Cheng)为(Wei)企(Qi)业(Ye)和(He)国(Guo)家(Jia)在(Zai)AI领(Ling)域(Yu)抢(Qiang)占(Zhan)先(Xian)机(Ji)的(De)机(Ji)会(Hui)，(?)但(Dan)无(Wu)人(Ren)能(Neng)完(Wan)全(Quan)避(Bi)开(Kai)风(Feng)险(Xian)。(?)要(Yao)在(Zai)2025年(Nian)加(Jia)速(Su)投(Tou)资(Zi)，(?)需(Xu)要(Yao)极(Ji)大(Da)的(De)勇(Yong)气(Qi)和(He)出(Chu)色(Se)的(De)供(Gong)应(Ying)链(Lian)管(Guan)理(Li)能(Neng)力(Li)。(?)
今(Jin)年(Nian)也(Ye)将(Jiang)成(Cheng)为(Wei)美(Mei)国(Guo)云(Yun)企(Qi)业(Ye)前(Qian)所(Suo)未(Wei)有(You)的(De)增(Zeng)长(Chang)趋(Qu)势(Shi)的(De)一(Yi)个(Ge)转(Zhuan)折(Zhe)点(Dian)。(?)过(Guo)去(Qu)这(Zhe)些(Xie)企(Qi)业(Ye)受(Shou)益(Yi)于(Yu)全(Quan)球(Qiu)自(Zi)由(You)贸(Mao)易(Yi)环(Huan)境(Jing)。(?)然(Ran)而(?)，(?)新(Xin)的(De)国(Guo)际(Ji)秩(Zhi)序(Xu)将(Jiang)有(You)所(Suo)不(Bu)同(Tong)。(?)除(Chu)了(Liao)地(Di)缘(Yuan)政(Zheng)治(Zhi)因(Yin)素(Su)外(Wai)，(?)美(Mei)国(Guo)和(He)欧(Ou)洲(Zhou)加(Jia)强(Qiang)反(Fan)垄(Long)断(Duan)监(Jian)管(Guan)也(Ye)带(Dai)来(Lai)新(Xin)挑(Tiao)战(Zhan)。(?)新(Xin)兴(Xing)国(Guo)家(Jia)或(Huo)区(Qu)域(Yu)云(Yun)服(Fu)务(Wu)商(Shang)的(De)增(Zeng)长(Chang)速(Su)度(Du)可(Ke)能(Neng)会(Hui)超(Chao)过(Guo)其(Qi)美(Mei)国(Guo)同(Tong)行(Xing)。(?)
通(Tong)过(Guo)对(Dui)亚(Ya)马(Ma)逊(Xun)、(?)谷(Gu)歌(Ge)、(?)Meta、(?)微(Wei)软(Ruan)和(He)甲(Jia)骨(Gu)文(Wen)这(Zhe)五(Wu)家(Jia)美(Mei)国(Guo)顶(Ding)级(Ji)云(Yun)公(Gong)司(Si)采(Cai)购(Gou)以(Yi)太(Tai)网(Wang)和(He)DWDM光(Guang)模(Mo)块(Kuai)的(De)情(Qing)况(Kuang)分(Fen)析(Xi)可(Ke)以(Yi)看(Kan)出(Chu)，(?)经(Jing)历(Li)十(Shi)多(Duo)年(Nian)稳(Wen)定(Ding)增(Zeng)长(Chang)后(Hou)，(?)它(Ta)们(Men)在(Zai)全(Quan)球(Qiu)光(Guang)模(Mo)块(Kuai)市(Shi)场(Chang)中(Zhong)的(De)份(Fen)额(E)将(Jiang)逐(Zhu)步(Bu)下(Xia)降(Jiang)。(?)尽(Jin)管(Guan)它(Ta)们(Men)在(Zai)光(Guang)模(Mo)块(Kuai)上(Shang)的(De)支(Zhi)出(Chu)仍(Reng)会(Hui)增(Zeng)加(Jia)，(?)但(Dan)增(Zeng)速(Su)将(Jiang)落(Luo)后(Hou)于(Yu)全(Quan)球(Qiu)其(Qi)他(Ta)市(Shi)场(Chang)。(?)
2024年(Nian)以(Yi)太(Tai)网(Wang)光(Guang)模(Mo)块(Kuai)销(Xiao)售(Shou)额(E)同(Tong)比(Bi)增(Zeng)长(Chang)90%，(?)但(Dan)在(Zai)“(?)关(Guan)税(Shui)解(Jie)禁(Jin)日(Ri)”(?)（(?)2025年(Nian)4月(Yue)2日(Ri)）(?)之(Zhi)前(Qian)，(?)LightCounting已(Yi)将(Jiang)2025年(Nian)的(De)预(Yu)期(Qi)增(Zeng)长(Chang)率(Lu)由(You)原(Yuan)来(Lai)的(De)40%下(Xia)调(Diao)至(Zhi)20%。(?)其(Qi)中(Zhong)大(Da)部(Bu)分(Fen)增(Zeng)长(Chang)将(Jiang)来(Lai)自(Zi)对(Dui)中(Zhong)国(Guo)云(Yun)公(Gong)司(Si)的(De)销(Xiao)售(Shou)，(?)并(Bing)带(Dai)动(Dong)有(You)源(Yuan)光(Guang)缆(Lan)（(?)AOC）(?)市(Shi)场(Chang)的(De)提(Ti)升(Sheng)。(?)阿(A)里(Li)巴(Ba)巴(Ba)、(?)字(Zi)节(Jie)跳(Tiao)动(Dong)、(?)华(Hua)为(Wei)等(Deng)中(Zhong)国(Guo)企(Qi)业(Ye)今(Jin)年(Nian)在(Zai)光(Guang)学(Xue)器(Qi)件(Jian)方(Fang)面(Mian)的(De)投(Tou)入(Ru)翻(Fan)倍(Bei)，(?)并(Bing)有(You)能(Neng)力(Li)通(Tong)过(Guo)替(Ti)代(Dai)渠(Qu)道(Dao)规(Gui)避(Bi)美(Mei)国(Guo)关(Guan)税(Shui)影(Ying)响(Xiang)。(?)在(Zai)过(Guo)去(Qu)近(Jin)十(Shi)年(Nian)中(Zhong)，(?)中(Zhong)国(Guo)企(Qi)业(Ye)尤(You)其(Qi)是(Shi)华(Hua)为(Wei)积(Ji)极(Ji)减(Jian)少(Shao)对(Dui)美(Mei)国(Guo)技(Ji)术(Shu)的(De)依(Yi)赖(Lai)，(?)如(Ru)今(Jin)这(Zhe)些(Xie)努(Nu)力(Li)开(Kai)始(Shi)显(Xian)现(Xian)成(Cheng)效(Xiao)。(?)
随(Sui)着(Zhuo)全(Quan)球(Qiu)电(Dian)信(Xin)市(Shi)场(Chang)的(De)广(Guang)泛(Fan)复(Fu)苏(Su)以(Yi)及(Ji)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)互(Hu)联(Lian)（(?)DCI）(?)网(Wang)络(Luo)的(De)持(Chi)续(Xu)投(Tou)资(Zi)，(?)DWDM、(?)FTTx和(He)无(Wu)线(Xian)前(Qian)传(Chuan)光(Guang)模(Mo)块(Kuai)市(Shi)场(Chang)将(Jiang)在(Zai)2025年(Nian)至(Zhi)2030年(Nian)间(Jian)重(Zhong)回(Hui)增(Zeng)长(Chang)轨(Gui)道(Dao)。(?)不(Bu)过(Guo)，(?)LightCounting已(Yi)调(Diao)低(Di)了(Liao)对(Dui)美(Mei)国(Guo)五(Wu)大(Da)云(Yun)公(Gong)司(Si)DWDM光(Guang)模(Mo)块(Kuai)销(Xiao)售(Shou)的(De)预(Yu)期(Qi)。(?)
全(Quan)球(Qiu)AI竞(Jing)赛(Sai)推(Tui)动(Dong)多(Duo)个(Ge)行(Xing)业(Ye)的(De)数(Shu)字(Zi)化(Hua)转(Zhuan)型(Xing)，(?)也(Ye)促(Cu)使(Shi)基(Ji)于(Yu)云(Yun)的(De)服(Fu)务(Wu)迅(Xun)速(Su)发(Fa)展(Zhan)，(?)包(Bao)括(Kuo)视(Shi)频(Pin)驱(Qu)动(Dong)的(De)AI模(Mo)型(Xing)训(Xun)练(Lian)与(Yu)推(Tui)理(Li)应(Ying)用(Yong)。(?)光(Guang)网(Wang)络(Luo)和(He)全(Quan)球(Qiu)电(Dian)信(Xin)行(Xing)业(Ye)将(Jiang)成(Cheng)为(Wei)未(Wei)来(Lai)AI发(Fa)展(Zhan)的(De)核(He)心(Xin)组(Zu)成(Cheng)部(Bu)分(Fen)，(?)为(Wei)电(Dian)信(Xin)服(Fu)务(Wu)提(Ti)供(Gong)商(Shang)及(Ji)其(Qi)供(Gong)应(Ying)商(Shang)带(Dai)来(Lai)新(Xin)的(De)机(Ji)遇(Yu)。(?)谷(Gu)歌(Ge)近(Jin)期(Qi)宣(Xuan)布(Bu)将(Jiang)向(Xiang)企(Qi)业(Ye)提(Ti)供(Gong)广(Guang)域(Yu)网(Wang)（(?)WAN）(?)服(Fu)务(Wu)，(?)可(Ke)能(Neng)引(Yin)发(Fa)更(Geng)多(Duo)竞(Jing)争(Zheng)。(?)
Meta上(Shang)调(Diao)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)应(Ying)对(Dui)硬(Ying)件(Jian)成(Cheng)本(Ben)上(Shang)涨(Zhang)
Meta首(Shou)席(Xi)财(Cai)务(Wu)官(Guan)Susan Li在(Zai)2025年(Nian)第(Di)一(Yi)季(Ji)度(Du)财(Cai)报(Bao)电(Dian)话(Hua)会(Hui)议(Yi)上(Shang)表(Biao)示(Shi)，(?)由(You)于(Yu)全(Quan)球(Qiu)供(Gong)应(Ying)链(Lian)不(Bu)确(Que)定(Ding)性(Xing)和(He)关(Guan)税(Shui)影(Ying)响(Xiang)，(?)公(Gong)司(Si)需(Xu)将(Jiang)全(Quan)年(Nian)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)指(Zhi)导(Dao)从(Cong)600亿(Yi)至(Zhi)650亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)上(Shang)调(Diao)至(Zhi)640亿(Yi)至(Zhi)720亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)。(?)这(Zhe)一(Yi)调(Diao)整(Zheng)主(Zhu)要(Yao)用(Yong)于(Yu)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)扩(Kuo)建(Jian)，(?)以(Yi)支(Zhi)持(Chi)其(Qi)AI产(Chan)品(Pin)和(He)服(Fu)务(Wu)的(De)扩(Kuo)张(Zhang)。(?)
Meta是(Shi)首(Shou)家(Jia)明(Ming)确(Que)提(Ti)及(Ji)关(Guan)税(Shui)影(Ying)响(Xiang)的(De)云(Yun)巨(Ju)头(Tou)。(?)Alphabet和(He)微(Wei)软(Ruan)在(Zai)财(Cai)报(Bao)会(Hui)议(Yi)中(Zhong)未(Wei)直(Zhi)接(Jie)讨(Tao)论(Lun)关(Guan)税(Shui)问(Wen)题(Ti)，(?)亚(Ya)马(Ma)逊(Xun)则(Ze)仅(Jin)在(Zai)零(Ling)售(Shou)业(Ye)务(Wu)中(Zhong)提(Ti)到(Dao)相(Xiang)关(Guan)成(Cheng)本(Ben)。(?)四(Si)家(Jia)云(Yun)巨(Ju)头(Tou)在(Zai)Q1合(He)计(Ji)投(Tou)入(Ru)766亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)用(Yong)于(Yu)基(Ji)础(Chu)设(She)施(Shi)投(Tou)资(Zi)，(?)其(Qi)中(Zhong)Meta的(De)支(Zhi)出(Chu)增(Zeng)幅(Fu)最(Zui)为(Wei)显(Xian)著(Zhu)。(?)
Microsoft强(Qiang)调(Diao)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)扩(Kuo)张(Zhang)策(Ce)略(Lue)未(Wei)变(Bian)
近(Jin)期(Qi)有(You)报(Bao)道(Dao)称(Cheng)微(Wei)软(Ruan)放(Fang)缓(Huan)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)建(Jian)设(She)，(?)但(Dan)首(Shou)席(Xi)执(Zhi)行(Xing)官(Guan)Satya Nadella在(Zai)财(Cai)报(Bao)电(Dian)话(Hua)会(Hui)议(Yi)上(Shang)澄(Cheng)清(Qing)称(Cheng)，(?)这(Zhe)是(Shi)策(Ce)略(Lue)调(Diao)整(Zheng)而(?)非(Fei)收(Shou)缩(Suo)。(?)微(Wei)软(Ruan)在(Zai)最(Zui)近(Jin)一(Yi)个(Ge)季(Ji)度(Du)新(Xin)增(Zeng)10个(Ge)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)，(?)覆(Fu)盖(Gai)四(Si)大(Da)洲(Zhou)。(?)他(Ta)解(Jie)释(Shi)称(Cheng)，(?)公(Gong)司(Si)需(Xu)根(Gen)据(Ju)全(Quan)球(Qiu)需(Xu)求(Qiu)变(Bian)化(Hua)优(You)化(Hua)资(Zi)源(Yuan)分(Fen)布(Bu)，(?)避(Bi)免(Mian)过(Guo)度(Du)集(Ji)中(Zhong)导(Dao)致(Zhi)供(Gong)需(Xu)失(Shi)衡(Heng)。(?)
首(Shou)席(Xi)财(Cai)务(Wu)官(Guan)Amy Hood表(Biao)示(Shi)，(?)尽(Jin)管(Guan)面(Mian)临(Lin)硬(Ying)件(Jian)成(Cheng)本(Ben)压(Ya)力(Li)，(?)微(Wei)软(Ruan)仍(Reng)在(Zai)提(Ti)前(Qian)部(Bu)署(Shu)新(Xin)产(Chan)能(Neng)，(?)并(Bing)预(Yu)计(Ji)年(Nian)底(Di)前(Qian)在(Zai)计(Ji)算(Suan)能(Neng)力(Li)方(Fang)面(Mian)略(Lue)显(Xian)不(Bu)足(Zu)。(?)但(Dan)她(Ta)强(Qiang)调(Diao)，(?)这(Zhe)种(Zhong)“(?)紧(Jin)缩(Suo)”(?)状(Zhuang)态(Tai)恰(Qia)恰(Qia)反(Fan)映(Ying)了(Liao)市(Shi)场(Chang)需(Xu)求(Qiu)的(De)持(Chi)续(Xu)增(Zeng)长(Chang)。(?)
2025年(Nian)第(Di)二(?)财(Cai)季(Ji)（(?)截(Jie)至(Zhi)2025年(Nian)6月(Yue)）(?)，(?)微(Wei)软(Ruan)实(Shi)现(Xian)多(Duo)项(Xiang)关(Guan)键(Jian)指(Zhi)标(Biao)增(Zeng)长(Chang)：(?)总(Zong)收(Shou)入(Ru)同(Tong)比(Bi)增(Zeng)长(Chang)13%，(?)达(Da)701亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)；(?)云(Yun)计(Ji)算(Suan)收(Shou)入(Ru)增(Zeng)长(Chang)20%，(?)达(Da)424亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)；(?)Intelligent Cloud部(Bu)门(Men)（(?)含(Han)Azure及(Ji)其(Qi)他(Ta)云(Yun)服(Fu)务(Wu)）(?)收(Shou)入(Ru)增(Zeng)长(Chang)21%，(?)其(Qi)中(Zhong)Azure收(Shou)入(Ru)同(Tong)比(Bi)激(Ji)增(Zeng)33%；(?)商(Shang)业(Ye)预(Yu)订(Ding)同(Tong)比(Bi)增(Zeng)长(Chang)18%，(?)未(Wei)披(Pi)露(Lu)AI收(Shou)入(Ru)具(Ju)体(Ti)数(Shu)据(Ju)；(?)利(Li)润(Run)增(Zeng)长(Chang)18%，(?)达(Da)258亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)；(?)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)小(Xiao)幅(Fu)低(Di)于(Yu)预(Yu)期(Qi)，(?)为(Wei)214亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)；(?)商(Shang)业(Ye)预(Yu)订(Ding)积(Ji)压(Ya)增(Zeng)长(Chang)34%，(?)达(Da)3150亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)，(?)其(Qi)中(Zhong)约(Yue)40%将(Jiang)在(Zai)未(Wei)来(Lai)12个(Ge)月(Yue)内(Nei)确(Que)认(Ren)为(Wei)收(Shou)入(Ru)。(?)
微(Wei)软(Ruan)与(Yu)谷(Gu)歌(Ge)类(Lei)似(Si)，(?)在(Zai)财(Cai)报(Bao)中(Zhong)未(Wei)公(Gong)开(Kai)讨(Tao)论(Lun)关(Guan)税(Shui)影(Ying)响(Xiang)，(?)但(Dan)通(Tong)过(Guo)优(You)化(Hua)全(Quan)球(Qiu)数(Shu)据(Ju)中(Zhong)心(Xin)布(Bu)局(Ju)和(He)提(Ti)前(Qian)投(Tou)资(Zi)应(Ying)对(Dui)潜(Qian)在(Zai)风(Feng)险(Xian)。(?)其(Qi)财(Cai)报(Bao)数(Shu)据(Ju)表(Biao)明(Ming)，(?)尽(Jin)管(Guan)外(Wai)部(Bu)环(Huan)境(Jing)复(Fu)杂(Za)，(?)云(Yun)服(Fu)务(Wu)需(Xu)求(Qiu)仍(Reng)保(Bao)持(Chi)强(Qiang)劲(Jin)增(Zeng)长(Chang)态(Tai)势(Shi)。(?)
贸(Mao)易(Yi)摩(Mo)擦(Ca)难(Nan)阻(Zu)数(Shu)字(Zi)化(Hua)进(Jin)程(Cheng)
尽(Jin)管(Guan)中(Zhong)美(Mei)贸(Mao)易(Yi)摩(Mo)擦(Ca)可(Ke)能(Neng)减(Jian)缓(Huan)当(Dang)前(Qian)数(Shu)字(Zi)转(Zhuan)型(Xing)节(Jie)奏(Zou)，(?)但(Dan)LightCounting报(Bao)告(Gao)强(Qiang)调(Diao)，(?)AI驱(Qu)动(Dong)的(De)产(Chan)业(Ye)变(Bian)革(Ge)和(He)电(Dian)信(Xin)基(Ji)础(Chu)设(She)施(Shi)投(Tou)资(Zi)将(Jiang)推(Tui)动(Dong)全(Quan)球(Qiu)市(Shi)场(Chang)长(Chang)期(Qi)复(Fu)苏(Su)。(?)中(Zhong)国(Guo)企(Qi)业(Ye)凭(Ping)借(Jie)技(Ji)术(Shu)自(Zi)主(Zhu)化(Hua)和(He)供(Gong)应(Ying)链(Lian)韧(Ren)性(Xing)，(?)正(Zheng)逐(Zhu)步(Bu)缩(Suo)小(Xiao)与(Yu)美(Mei)国(Guo)云(Yun)巨(Ju)头(Tou)的(De)差(Cha)距(Ju)。(?)而(?)美(Mei)国(Guo)企(Qi)业(Ye)则(Ze)通(Tong)过(Guo)加(Jia)码(Ma)投(Tou)资(Zi)和(He)策(Ce)略(Lue)调(Diao)整(Zheng)，(?)试(Shi)图(Tu)维(Wei)持(Chi)领(Ling)先(Xian)地(Di)位(Wei)。(?)这(Zhe)场(Chang)全(Quan)球(Qiu)AI竞(Jing)赛(Sai)的(De)胜(Sheng)负(Fu)，(?)或(Huo)将(Jiang)取(Qu)决(Jue)于(Yu)谁(Shui)能(Neng)更(Geng)快(Kuai)适(Shi)应(Ying)新(Xin)规(Gui)则(Ze)并(Bing)把(Ba)握(Wo)技(Ji)术(Shu)红(Hong)利(Li)。(?)